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(相關(guān)資料圖)

市場概況

七月開門紅，A股三大指數(shù)今日集體收漲。其中，滬指上漲1.31%，收報(bào)3243.98點(diǎn)；深證成指上漲0.59%，收報(bào)11091.56點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.60%，收報(bào)2228.21點(diǎn)。今日A股成交額突破萬億，與上個交易日相比增逾千億元，行業(yè)板塊近乎全面上揚(yáng)。北向資金全天凈買入26.85億元，其中滬股通凈買入18.67億元，深股通凈買入8.19億元。

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盤面觀察

指數(shù)上來看，A股三大指數(shù)高開高走，放量上行，其中滬指單邊上漲，并創(chuàng)出近兩個月來最大單日漲幅。寬基指數(shù)中，上證50、滬深300指數(shù)漲幅靠前，北證50指數(shù)走低。

板塊上來看，金融地產(chǎn)等權(quán)重板塊集體走強(qiáng)，保險(xiǎn)股大幅領(lǐng)漲。新能源、大消費(fèi)方向活躍，新能源車、儲能、旅游、航空、白酒板塊漲幅靠前；貴金屬、石油、基建、消費(fèi)電子等表現(xiàn)不俗；AI應(yīng)用概念深度回調(diào)，游戲、機(jī)床、中藥、機(jī)器人概念股走低。今日A股上漲個股超過6成，近60只個股漲停，總體表現(xiàn)較好。

行業(yè)上來看，非銀金融、交通運(yùn)輸、食品飲料領(lǐng)漲，傳媒、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)下跌。

概念主題方面，航空運(yùn)輸、預(yù)增、光伏逆變器板塊領(lǐng)漲，網(wǎng)絡(luò)游戲、中文語料庫、網(wǎng)絡(luò)游戲板塊下跌。

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熱點(diǎn)行業(yè)-非銀金融

今日，非銀金融行業(yè)上漲2.40%。國聯(lián)證券：年初至今保險(xiǎn)指數(shù)經(jīng)歷了先漲后跌、再漲再跌的“M”型走勢，兩次上漲行情的主要驅(qū)動因素分別受益于資產(chǎn)端的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期和負(fù)債端的銷售數(shù)據(jù)持續(xù)高增且超市場預(yù)期，但市場5月中旬以來在對板塊資產(chǎn)端預(yù)期較低之下對板塊的負(fù)債端表現(xiàn)也不夠重視，但我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)板塊半年報(bào)業(yè)績有望超出市場預(yù)期，對股價(jià)構(gòu)成有利刺激。當(dāng)前板塊估值具備較高吸引力，后續(xù)隨著潛在的經(jīng)濟(jì)刺激政策陸續(xù)出臺以及經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生性修復(fù)推動資產(chǎn)端環(huán)境迎來改善，疊加超預(yù)期的負(fù)債端表現(xiàn)，我們堅(jiān)定看好保險(xiǎn)板塊后續(xù)的投資機(jī)會。

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操作策略

6月各項(xiàng)高頻數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯企穩(wěn)跡象，工業(yè)企業(yè)盈利增速負(fù)值收窄，加上近期陸續(xù)出臺的穩(wěn)增長政策，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有所提升。7月下旬將召開政治局會議，市場也將逐漸面臨逆周期調(diào)節(jié)政策的落地過程，企業(yè)盈利大概率在二季度見底。近期投資者對匯率波動普遍擔(dān)憂較大，但實(shí)際上匯率已經(jīng)是近10年以來的極低水平，人民幣進(jìn)一步貶值的空間有限。人工智能估值有所回落，但AI所代表的第四次科技革命，我們?nèi)员３址e極態(tài)度，可重點(diǎn)關(guān)注上游芯片、下游消費(fèi)電子的業(yè)績拐點(diǎn)出現(xiàn)。此前對經(jīng)濟(jì)、政策、市場情緒三重預(yù)期均偏悲觀，對基本面定價(jià)可能存在低估，也為后市走出預(yù)期差留下了更大的可能性。臨近旅游出行旺季，部分資金也提前布局費(fèi)復(fù)蘇的機(jī)場酒店，以及政策落地的汽車板塊。

今日港股市場高開高走，大幅反彈，恒生科技指數(shù)大漲。一季度互聯(lián)網(wǎng)科技經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中向好，降本增效下重點(diǎn)公司利潤有望再超預(yù)期，打消市場對于疫后效應(yīng)與競爭態(tài)勢的擔(dān)憂。6月美聯(lián)儲議息會議指引年內(nèi)再加息兩次，7月份加息之后，加息周期終將接近尾聲，隨著美元指數(shù)和美債利率的回落，將有助于外資進(jìn)一步加速回流國內(nèi)股市。展望下半年，基本面修復(fù)逐步成為市場交易的核心邏輯，在業(yè)績和估值共同助力下，國內(nèi)股市仍值得積極關(guān)注。

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熱點(diǎn)資訊

◆【中國央行公開市場本周共11690億元逆回購到期】其中，周一至周五分別到期4400億元、2190億元、2140億元、1930億元、1030億元。(華爾街見聞)

◆【中國央行公開市場今日凈回籠4350億元】中國央行今日進(jìn)行50億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.90%，與此前持平。今日有4400億元逆回購到期。(華爾街見聞)

◆【6月財(cái)新中國制造業(yè)PMI降至50.5，連續(xù)兩月擴(kuò)張】財(cái)新智庫高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家王喆表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)不牢固，修復(fù)速度不及預(yù)期，經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)生動力不足、需求偏弱、市場預(yù)期差仍是突出問題。6月財(cái)新中國制造業(yè)PMI所反映的就業(yè)水平下降、通縮壓力增加、樂觀預(yù)期淡化亦指向這一事實(shí)。未來一段時(shí)期，相關(guān)政策在宏觀層面應(yīng)加強(qiáng)支持力度，微觀層面應(yīng)提高效率，確保政策紅利直達(dá)市場主體，切實(shí)改善就業(yè)和市場預(yù)期。(華爾街見聞)

◆【國家發(fā)改委：南方利空因素仍多，或?qū)е仑i價(jià)繼續(xù)下滑】據(jù)國家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測中心和卓創(chuàng)資訊聯(lián)合監(jiān)測，截至6月28日當(dāng)周全國豬料比價(jià)為4.07，環(huán)比下降1.93%。按目前價(jià)格及成本推算，未來生豬養(yǎng)殖頭均虧損為179.92元。國內(nèi)豬價(jià)持續(xù)下滑。由于南方多地豬病復(fù)發(fā)，養(yǎng)殖單位出欄積極性普遍偏高，加之部分養(yǎng)殖單位月度計(jì)劃完成緩慢，挺價(jià)情緒偏弱，拖累豬價(jià)持續(xù)走低。從消費(fèi)端來看，目前終端市場走貨緩慢，并且屠宰企業(yè)凍品入庫量有限，對豬價(jià)幾無利好拉動。短期來看，月初北方部分集團(tuán)豬場出欄節(jié)奏或放緩，市場不乏抗價(jià)情緒，但南方利空因素仍多，或?qū)е仑i價(jià)繼續(xù)下滑。(華爾街見聞)

◆【國家知識產(chǎn)權(quán)局：開展知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展區(qū)建設(shè)優(yōu)化升級工作】國家知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布關(guān)于開展知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展區(qū)建設(shè)優(yōu)化升級工作的通知。其中提出，發(fā)展目標(biāo)為，“十四五”期間，重點(diǎn)在國家知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)市建設(shè)示范城市、國家知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)縣建設(shè)示范縣、國家級知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國建設(shè)示范園區(qū)、知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營服務(wù)體系建設(shè)重點(diǎn)城市等知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)基礎(chǔ)較好、知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)需求旺盛的地方，建設(shè)一批影響力大、示范效應(yīng)顯著、對周邊乃至全國范圍輻射帶動作用明顯的示范區(qū)、試驗(yàn)區(qū)，形成示范區(qū)、試驗(yàn)區(qū)相互銜接、梯次推進(jìn)的工作格局，對全面創(chuàng)新的支持作用更加凸顯，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度顯著提升。（國家知識產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站）

◆【工業(yè)和信息化部：強(qiáng)化綠色算力技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新】7月1日至3日，中國綠色算力大會在內(nèi)蒙古呼和浩特舉行。工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司副司長在大會上表示，未來一段時(shí)期，工業(yè)和信息化部將強(qiáng)化綠色算力技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新。(華爾街見聞）

◆【民航局發(fā)布《關(guān)于落實(shí)數(shù)字中國建設(shè)總體部署 加快推動智慧民航建設(shè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》】《指導(dǎo)意見》遵循了《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》“2522”整體框架，并充分立足行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段性特點(diǎn)和智慧民航建設(shè)發(fā)展，細(xì)化了“2522”民航行業(yè)工作部署，即夯實(shí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)資源體系“兩大基礎(chǔ)”，數(shù)字化賦能民航安全生產(chǎn)、航空服務(wù)、綠色發(fā)展、政府監(jiān)管、行業(yè)文化“五個重要領(lǐng)域”，強(qiáng)化民航數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新和筑牢民航數(shù)字安全屏障“兩大核心動力和基本保障”，優(yōu)化數(shù)字治理生態(tài)和國際合作格局“兩大數(shù)字化環(huán)境”?！吨笇?dǎo)意見》還圍繞數(shù)字化賦能民航高質(zhì)量發(fā)展的五個重要領(lǐng)域提出了加強(qiáng)機(jī)場全域高效協(xié)同等14項(xiàng)工作舉措，加快民航數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高行業(yè)全要素生產(chǎn)率。(華爾街見聞)

◆【央企能源電力保供工作推進(jìn)會日前召開，迎戰(zhàn)迎峰度夏】日前國資委召開中央企業(yè)能源電力保供工作推進(jìn)會，進(jìn)一步部署迎峰度夏期間能源電力保供。(中證金牛座)

◆【國家能源局科技司組織召開新型儲能工作（南方區(qū)域）座談會】6月28日，國家能源局科技司在廣東省深圳市組織召開新型儲能工作（南方區(qū)域）座談會。本次會議旨在推進(jìn)落實(shí)《“十四五”新型儲能發(fā)展實(shí)施方案》等政策文件，加強(qiáng)政策實(shí)施情況監(jiān)督評估，同時(shí)搭建有關(guān)方面交流互鑒平臺，推動加強(qiáng)新型儲能規(guī)劃、建設(shè)、并網(wǎng)、調(diào)度、監(jiān)管等方面經(jīng)驗(yàn)總結(jié)推廣。(華爾街見聞)

◆【中證報(bào)：資本市場不斷釋出開放信號，下半年外資料延續(xù)回流態(tài)勢】推進(jìn)資本市場對外開放的政策信號近期持續(xù)釋放。多家外資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在多重利好因素推動下，外資有望在下半年延續(xù)回流趨勢，A股下半年表現(xiàn)有望優(yōu)于上半年。高盛表示，中國經(jīng)濟(jì)的周期性增長在下半年有望得到增強(qiáng)。高盛預(yù)測，中國企業(yè)第二季度盈利將增長23%，全年盈利有望增長14%。多家外資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，下半年，人工智能和“中特估”兩大投資主線有望延續(xù)；食品飲料、新能源等估值調(diào)整到位的板塊，有望在資金推動下迎來反彈。(華爾街見聞)

◆【人民日報(bào)：推動虛擬人產(chǎn)業(yè)健康規(guī)范發(fā)展】人民日報(bào)今日發(fā)布文章指出，作為一種面向未來的新技術(shù)，虛擬人產(chǎn)業(yè)的健康成長，有賴于技術(shù)創(chuàng)新和監(jiān)管護(hù)航的雙輪驅(qū)動。發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)是大勢所趨。隨著5G、人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)等新一代信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展，在不遠(yuǎn)的未來，虛擬人有望成為數(shù)字世界和現(xiàn)實(shí)世界的交互入口，為人們帶來更智能、更沉浸的數(shù)字生活新體驗(yàn)。我國在虛擬人產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具有足夠的技術(shù)儲備、市場規(guī)模和應(yīng)用場景，把握機(jī)遇、乘勢而上、深挖潛力，定能為做強(qiáng)做優(yōu)做大我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)作出新貢獻(xiàn)。(華爾街見聞)

◆【北京國家金融科技認(rèn)證中心：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將商業(yè)秘密分級 并成立專項(xiàng)制度管理】財(cái)聯(lián)社7月3日電，北京國家金融科技認(rèn)證中心首次發(fā)布了《金融業(yè)商業(yè)秘密保護(hù)管理規(guī)范》，對金融業(yè)機(jī)構(gòu)商業(yè)秘密保護(hù)管理體系做出全面規(guī)范。規(guī)范提出，機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行商業(yè)秘密保護(hù)體系建設(shè)，建立專項(xiàng)制度，將流程貫穿至商業(yè)秘密的產(chǎn)生、存儲、使用、流轉(zhuǎn)等生命周期全過程，可包括但不限于定密管理、涉商業(yè)秘密人員管理、涉商業(yè)秘密載體和物理區(qū)域管理、信息公開審批管理、應(yīng)急處嘴、維權(quán)管理等。規(guī)范也明確提出，機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循有效性、便利性原則，將商業(yè)機(jī)密劃分為核心商業(yè)秘密、重要商業(yè)秘密與一般商業(yè)秘密，并制定商業(yè)秘密信息清單，內(nèi)容應(yīng)包括但不限于商業(yè)秘密信息的內(nèi)容、密級、保密期限、知系范圍、責(zé)任部門或責(zé)任人、保存方式等。（財(cái)聯(lián)社）

◆【中國海油：5座全球最大液化天然氣儲罐主體結(jié)構(gòu)完工】中國海油消息，華南地區(qū)規(guī)模最大天然氣儲運(yùn)基地——金灣“綠能港”，二期項(xiàng)目5座全球單罐容量最大的27萬立方米液化天然氣儲罐，實(shí)現(xiàn)主體結(jié)構(gòu)完工。據(jù)了解，二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年建成投產(chǎn)后，金灣“綠能港”將成為華南地區(qū)規(guī)模最大的天然氣儲運(yùn)基地，年處理能力可提升至700萬噸，折合氣態(tài)天然氣約100億立方米，可實(shí)現(xiàn)減排二氧化碳3352萬噸。（央視新聞）

◆【中廣核浙江三澳核電項(xiàng)目2號機(jī)組核島安裝開工】中國廣核集團(tuán)消息，近日，中廣核浙江三澳核電項(xiàng)目2號機(jī)組核島安裝正式開工，三澳核電一期工程建設(shè)進(jìn)入新的階段。三澳核電項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)6臺百萬千瓦級核電機(jī)組，是浙江省首個采用我國擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)“華龍一號”三代核電技術(shù)的核電項(xiàng)目，也是助力浙江省在“十四五”期間達(dá)成“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的重點(diǎn)項(xiàng)目。三澳核電項(xiàng)目2號機(jī)組于2021年12月30日正式開工建設(shè)，是浙江省“十四五”期間開工建設(shè)的首臺核電機(jī)組。(華爾街見聞)

◆【經(jīng)濟(jì)日報(bào)金觀平：現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系要融合發(fā)展】文章指出，當(dāng)前，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得巨大成就，但制造業(yè)仍然大而不強(qiáng)、全而不精、寬而不深；產(chǎn)業(yè)鏈上中下游配套銜接還不夠，存在區(qū)域化、碎片化問題；現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展水平不高，與農(nóng)業(yè)、制造業(yè)融合發(fā)展不夠。推動云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合，提升產(chǎn)業(yè)體系整體質(zhì)量和效率。(華爾街見聞)

◆【世界人工智能大會浦東會場將承辦高規(guī)格專業(yè)論壇，努力成為元宇宙領(lǐng)域與世界對話重要窗口】2023世界人工智能大會即將召開，今年世界人工智能大會浦東會場將承辦高規(guī)格專業(yè)論壇，并引入國際組織，元宇宙核心成果展區(qū)等眾多重磅成果集中簽約落地。大會期間，浦東將舉辦一場以元宇宙為主軸、凸顯人工智能應(yīng)用成果的核心論壇（浦東論壇），AI+元宇宙、AI開發(fā)者2場主題論壇，以及20余場行業(yè)和企業(yè)生態(tài)論壇。本次大會上，“IJCAI-SAIA中國辦公室”將宣布成立，并與“開放原子開源基金會”形成戰(zhàn)略合作，落地國際合作總部。2023年元宇宙重大應(yīng)用場景“揭榜掛帥”工作也將在論壇上重磅啟動。（解放日報(bào)）

◆【農(nóng)業(yè)需求集中釋放，“賣貨熱”促尿素市場回暖】上個交易周，沉寂已久的尿素市場迎來爆發(fā)。上周四，尿素主力合約2309以大漲超5%領(lǐng)漲國內(nèi)期貨市場。上周五，尿素主力合約2309再度小幅上漲，盤中最高站上1900元/噸高位。業(yè)內(nèi)人士表示，進(jìn)入6月，隨著農(nóng)業(yè)需求集中釋放，尿素市場迎來了季節(jié)性回暖；進(jìn)入7月最后夏季追肥期，短期內(nèi)尿素期價(jià)仍將保持強(qiáng)勢，但后續(xù)能否持續(xù)上漲，需要關(guān)注現(xiàn)貨價(jià)格能否站穩(wěn)2000元/噸的點(diǎn)位。（上證報(bào)）

◆【IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)庫存問題結(jié)束 下半年雖升溫但不熱】IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的去庫存化問題，在2023年上半各應(yīng)用回補(bǔ)急單加持下，多數(shù)IC設(shè)計(jì)業(yè)者的庫存水位都已降到較合理水準(zhǔn)，不過IC設(shè)計(jì)下半年雖有升溫但不熱。(臺灣電子時(shí)報(bào))

◆【國內(nèi)首艘氫燃料電池動力船運(yùn)抵三峽】據(jù)長江三峽通航管理局消息，國內(nèi)首艘氫燃料電池動力船“三峽氫舟1號”日前順利運(yùn)抵湖北宜昌楊家灣碼頭，參建各方將于近期完成氫燃料系統(tǒng)調(diào)試、船舶系泊及航行實(shí)驗(yàn)等工作，預(yù)計(jì)7月底舉行船舶首航儀式。（中國新聞網(wǎng)）

◆【3D集成技術(shù)達(dá)到迄今最高性能，數(shù)據(jù)帶寬高達(dá)每秒1.6兆字節(jié)】日本研究人員報(bào)告稱，他們設(shè)計(jì)出了一種新的集成處理器和存儲器的三維技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了全世界最高的性能，為更快、更高效的計(jì)算鋪平了道路。這種創(chuàng)新的堆疊架構(gòu)實(shí)現(xiàn)了比迄今最先進(jìn)的存儲器技術(shù)更高的數(shù)據(jù)帶寬，同時(shí)也最大限度地減少了訪問每個數(shù)據(jù)字節(jié)所需的能量。相關(guān)研究論文已經(jīng)提交近日召開的IEEE 2023超大規(guī)模集成電路技術(shù)與電路研討會。（科技日報(bào)）

風(fēng)險(xiǎn)提示

本資料僅為服務(wù)信息，不作為個股推薦，不構(gòu)成對投資人的任何實(shí)質(zhì)性建議或承諾，也不作為任何法律文件。市場或相關(guān)產(chǎn)品歷史表現(xiàn)不代表未來。投資者在投資基金之前，請仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

數(shù)據(jù)來源：wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2023年7月3日

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