2023年以來(lái)，A股市場(chǎng)熱點(diǎn)不斷切換，年初的藍(lán)籌板塊、二季度的Chatgpt概念以及近期的券商板塊都曾有不錯(cuò)的漲幅，然而上述任何一個(gè)熱點(diǎn)都未能貫穿年初至今的市場(chǎng)。隨著A股市場(chǎng)的波動(dòng)，權(quán)益型基金的排名也在不斷發(fā)生變化。

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數(shù)據(jù)顯示，東方區(qū)域發(fā)展、動(dòng)漫游戲類ETF、東吳移動(dòng)互聯(lián)、東吳新趨勢(shì)價(jià)值線、納斯達(dá)克100指數(shù)相關(guān)QDII產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀，而中信建投（601066）低碳成長(zhǎng)、上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選等重倉(cāng)新能源的基金則出現(xiàn)了比較明顯的跌幅。

動(dòng)漫游戲類ETF表現(xiàn)優(yōu)秀

由于一季度末二季度初Chatgpt概念的火熱，動(dòng)漫游戲類ETF僅次于東方區(qū)域發(fā)展這只主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品，成為年底漲幅居前的一類產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，截止8月22日，華夏中證動(dòng)漫游戲ETF、華泰柏瑞中證動(dòng)漫游戲ETF、國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF、國(guó)泰中證滬港深動(dòng)漫游戲ETF的漲幅居前，四只ETF的年內(nèi)表現(xiàn)分別為53.09%、52.92%、51.39%、44.09%，除了國(guó)泰中證滬港深動(dòng)漫游戲ETF之外，其他三只僅投資A股的ETF漲幅均在50%以上。

和訊財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，國(guó)泰中證滬港深動(dòng)漫游戲ETF跟蹤的是中證滬港深動(dòng)漫游戲指數(shù)（下稱：SHS動(dòng)漫游戲指數(shù)），而華夏中證動(dòng)漫游戲ETF、華泰柏瑞中證動(dòng)漫游戲ETF、國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF跟蹤的均是中證動(dòng)漫游戲指數(shù)（下稱：動(dòng)漫游戲指數(shù)）。

年內(nèi)，動(dòng)漫游戲指數(shù)的表現(xiàn)為45.30%，SHS動(dòng)漫游戲指數(shù)的表現(xiàn)為37.53%，ETF跟蹤的指數(shù)存在差異，因此，國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF跑輸其他三只ETF也可以得到解釋。

圖：年內(nèi)中證動(dòng)漫游戲指數(shù)、中證滬港深動(dòng)漫游戲指數(shù)表現(xiàn)對(duì)比；數(shù)據(jù)來(lái)源：基金凈值，2023年1月1日至2023年8月22日

另外，從指數(shù)的構(gòu)成來(lái)看，SHS動(dòng)漫游戲指數(shù)中騰訊控股、嗶哩嗶哩-W以及金山軟件等港股公司分別占據(jù)12.35%、7.75%、6.91%的權(quán)重，去年至今港股科技股表現(xiàn)一直不佳，也是導(dǎo)致國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF跑輸其他幾只產(chǎn)品的重要原因，資料顯示，國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF配置港股資產(chǎn)的比例始終在二成左右。

東方區(qū)域發(fā)展踩準(zhǔn)市場(chǎng)風(fēng)口

盡管東方區(qū)域發(fā)展相較7月底的凈值出現(xiàn)了一定程度的回撤，但其業(yè)績(jī)?nèi)匀痪幽陜?nèi)權(quán)益型基金榜首，數(shù)據(jù)顯示，截止8月22日，年初至今，東方區(qū)域發(fā)展的凈值增長(zhǎng)率高達(dá)60.26%，同期滬深300指數(shù)以及該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為-2.93%、-0.96%，東方區(qū)域發(fā)展混合年內(nèi)表現(xiàn)遠(yuǎn)超后兩者。

復(fù)盤東方區(qū)域發(fā)展四季度以來(lái)的倉(cāng)位可以看到，其每一步幾乎都踩中了A股市場(chǎng)的風(fēng)口。2022年底東方區(qū)域發(fā)展的重倉(cāng)股中出現(xiàn)了大量的軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)公司，等到一季度末，其重倉(cāng)股減倉(cāng)了軟件開(kāi)發(fā)，倉(cāng)位聚焦IT服務(wù)行業(yè)，而這些行業(yè)恰恰是當(dāng)時(shí)最火的Chatgpt概念股扎堆的地方。

而根據(jù)最新披露的信息，東方區(qū)域發(fā)展又將投資方向轉(zhuǎn)向了白酒股和啤酒股，截止6月30日，前十大重倉(cāng)股中，東方區(qū)域發(fā)展混合有七只白酒股和兩只啤酒股。雖然近期這些板塊出現(xiàn)了比較明顯的回撤，但其凈值并未發(fā)生太大的波動(dòng)，具體原因還需要更多信息披露才能得出結(jié)論。

分析東吳移動(dòng)互聯(lián)、東吳新趨勢(shì)的持倉(cāng)，其與東方區(qū)域發(fā)展混合的持倉(cāng)存在明顯的差異，東吳移動(dòng)互聯(lián)、東吳新趨勢(shì)價(jià)值線都是由基金經(jīng)理劉元海管理，其重倉(cāng)股大部分集中在半導(dǎo)體和消費(fèi)電子，而上半年半導(dǎo)體和消費(fèi)電子的行情離不開(kāi)Chatgpt的推波助瀾。

跟蹤納斯達(dá)克100產(chǎn)品普漲

值得注意的是，相對(duì)“低調(diào)”的QDII產(chǎn)品年內(nèi)的表現(xiàn)也相當(dāng)亮眼，其中以納斯達(dá)克100指數(shù)相關(guān)的QDII產(chǎn)品最具代表性。

華夏納斯達(dá)克100ETF、華安納斯達(dá)克100ETF、廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、國(guó)泰納斯達(dá)克100ETF、建信納斯達(dá)克100A、大成納斯達(dá)克100A、博時(shí)納斯達(dá)克100A、嘉實(shí)納斯達(dá)克100聯(lián)接A等諸多跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的基金年內(nèi)表現(xiàn)在40%附近。

同時(shí)，年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)的廣發(fā)全球精選和華夏全球科技先鋒等QDII產(chǎn)品，其持倉(cāng)也與納斯達(dá)克100指數(shù)具有很高的重合度。

有業(yè)內(nèi)人士分析，因?yàn)榧{斯達(dá)克100指數(shù)自身表現(xiàn)強(qiáng)勁，納斯達(dá)克100指數(shù)相關(guān)的QDII產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)秀，而納斯達(dá)克100指數(shù)能否繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)存在懸念，假如美國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠軟著陸，那么納指大概率維持強(qiáng)勁，但如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)動(dòng)蕩，那么納指也將承壓。

重倉(cāng)光伏拖累整體業(yè)績(jī)

截止8月22日，年內(nèi)業(yè)績(jī)最差的中信建投低碳成長(zhǎng)其A類份額和C類份額分別是36.69%、36.85%，與“冠軍基”東方區(qū)域發(fā)展混合的業(yè)績(jī)差距近100%。值得注意的是，中信建投低碳成長(zhǎng)重倉(cāng)的是新能源中的光伏，而光伏行業(yè)股價(jià)表現(xiàn)整體較為慘淡，拖累中信建投低碳成長(zhǎng)的凈值。

與此同時(shí)，業(yè)績(jī)相對(duì)落后的中航新起航、上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選、大摩基礎(chǔ)行業(yè)、國(guó)融融銀、鑫元清潔能源均不同程度重倉(cāng)了光伏行業(yè)。

上海證券表示，看好下游需求及組件排產(chǎn)回升，直接利好相關(guān)輔材環(huán)節(jié)，建議關(guān)注玻璃、膠膜、焊帶、邊框、接線盒、跟蹤支架等環(huán)節(jié)，持續(xù)看好新技術(shù)方向，建議關(guān)注顆粒硅、硅片薄片化、N型電池等，看好組件價(jià)格下降及綠證增厚收益帶來(lái)分布式光伏需求起量。

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